Индикатор Money Flow Index

Как правило, осцилляторы представляют собой некоторую математическую формулу, нередко построенную на скользящих средних или других методах усреднения. Но есть алгоритмы, которые помимо самого изменения цены, также анализирует и то, в каких условиях это изменение происходило. Например, если цена сдвинется в 02:00 по Москве на 30 пунктов, то это движение не будет эквивалентным движению на то же расстояние в 12:00 по Москве, так как в ночное время ликвидность рынка совсем другая. Если мы будем учитывать такой показатель, как объём, то результат будет более репрезентативным, Money Flow Index как раз и занимается оценкой контекста движения. Такие индикаторы полезны и позволяют лучше понимать ситуацию на рынке, они дают более актуальную информацию. В связи с этим, помимо изучения классических индикаторов, о которых обычно рассказывают новичкам на форексе, также рекомендуется изучить и более продвинутые варианты, к которым можно отнести Money Flow Index. Рассмотрим этот индикатор и принцип его работы, а также сигналы, которые он нам даёт.

Индикатор Money Flow Index располагается в отдельном окошке под графиком и представлен в виде линии. В правой части есть шкала значений от 0 до 100

Общее описание индикатора Money Flow Index

MFI – индекс денежных потоков, но под этим красивым названием кроется достаточно простая система анализа, которая при этом даёт хороший результат в оценке происходящего. Изначально это простой осциллятор, использующий для расчётов не совсем привычный вариант цены – применяется типичная цена. Это значение индикатор получает делением суммы максимума, минимума и цены закрытия на 3. Делается это для того, чтобы оценить перемещение котировок в процессе формирования баров, а не смотреть исключительно на закрытие бара. Такой подход привносит некоторое сглаживание, которое важно в рамках работы с графиком. Что-то похожее можно встретить и в других осцилляторах, но там обычно предлагается в качестве дополнительной настройки, то есть, трейдер выбирает самостоятельно с чем будет работать алгоритм. Индикатор есть в стандартном наборе средств анализа торгового терминала Метатрейдер 4, он находится в разделе объёмных индикаторов.

Главной же особенностью можно назвать тот факт, что значение типичной цены умножается на объёмы, которые были проторгованы в течение времени образования свечи. Это дополнительный показатель, который помогает сориентироваться на рынке. Если движение идёт на малых объёмах, то весьма вероятен откат. А если на больших, то это обычно является сигналом к продолжению тренда. В методе анализа VSA этому уделяется большое внимание, а в случае с Money Flow Index просто дополнительный функционал, делающий индикатор информативным и гораздо более полезным. Алгоритм учитывает денежный поток, который идёт в рамках покупок и поток в рамках продаж. Под потоком как раз подразумевается объём, умноженный на типичную цену. Если она выше предыдущей, то в этом случае поток положительный. Если же ниже – то отрицательный. Money Flow Index оценивает потоки в рамках некоторого периода времени, в настройках есть соответствующий параметр, который так и называется. Его можно менять, в этом случае происходит следующее:

1. Если увеличивать период, то линия индикатора будет двигаться более плавно, ведь каждый новый бар будет оказывать меньшее влияние в общей массе. В связи с этим улучшается качество сигналов, но сокращается их количество, это закономерный итог.
2. Уменьшение периода приводит к противоположному эффекту – линия двигается быстрее, для изменения своего значения ей требуется меньшее движение и меньшее количество баров. Соответственно, сигналов будет больше, но при этом их качество снизится.

По умолчанию индикатор использует период 14. Помимо самого периода трейдер может настроить горизонтальные уровни и цветовую схему

Стандартным значением считается 14 – этот период можно встретить во многих осцилляторах, например, в RSI. Money Flow Index на него похож внешне, он также имеет диапазон значений от 0 до 100, но формула расчёта, конечно же, отличается.  Применять этот индикатор можно на различных тайм фреймах, обычно рекомендуется работать хотя бы с часовыми графиками, это минимальный период, на котором данные можно считать актуальными. Наилучшие же результаты достигаются на четырёхчасовом, дневном или недельном, но последний используется не так и часто, учитывая достаточно волатильный характер движений на валютных парах. Также этот период можно назвать максимально эффективным для торговли по основным парам, при работе с кроссами лучше его немного увеличить, особенно это относится к очень подвижным кроссам с британским фунтом (GBP).

Ещё один очень важный момент, который стоит отметить – данные по объёмам, используемые индикатором Money Flow Index. Дело в том, что изначально этот индикатор был сделан для торговли на фондовом рынке, где каждую сделку можно отследить и посчитать совокупные объёмы. Форекс же является децентрализованным рынком, здесь есть крупные поставщики ликвидности и множество пулов. Это накладывает ограничения на возможности подсчёта, поэтому, Money Flow Index берёт за основу тиковые объёмы, которые считаются в самом терминале. Это просто колебания вверх и вниз, но в совокупности они могут дать понимание об активности рынка. В общем, считать их полноценными объёмами нельзя, но при этом они достаточно эффективны и однозначно хорошо дополняют алгоритм индикатора. Перейдём к применению алгоритма в торговле.

Сигналы Money Flow Index

Торговые рекомендации по использованию Money Flow Index практически полностью совпадают с таковыми по другим индикаторам группы осцилляторов. Разница может быть в частоте появления этих сигналов и их качестве. Рассмотрим основные, которые чаще всего можно встретить и которые обычно используются в торговле:

1. Разворот линии индикатора. Как правило, он соответствует разворотам на графике валютной пары. Здесь важно помнить, что разворот в середине своего диапазона значений ещё ни о чём не говорит, нас интересует развороты в так называемых областях перекупленности и перепроданности. Они располагаются в диапазонах от 80 до 100 и от 20 до 0 соответственно. Когда линия индикатора Money Flow Index заходит в эти области, рекомендуется немного подождать и посмотреть за происходящим. Лучшим моментом для входа в рынок можно считать выход линии из области и закрытие бара так, что линия вышла из диапазона. Заранее заходить не стоит, так как индикатор довольно продолжительное время может находиться в перекупленности или перепроданности.
2. Пересечение отметки 50. Это вспомогательный сигнал, который не даёт нам точки входа, либо же используется для открытия дополнительной позиции. Суть в том, что он просто подтверждает развитие тренда и следует после того, как линия развернулась. Таким образом, если пересечение идёт снизу-вверх, то развивается бычий тренд, если сверху вниз, то развивается медвежий.
3. Дивергенции. Распространённый и очень качественный сигнал, показывающий разворот. На бычьем рынке формируется два последовательных максимума, между которыми есть коррекция. Индикатор, в свою очередь, тоже показывает два разворота линии сверху вниз, но при этом второй максимум находится ниже первого. Такое расхождение указывает на то, что силы быков исчерпаны, далее следует разворот. Понятное дело, что так происходит не всегда, но статистика показывает, что в рамках валютных пар такой сигнал является одним из самых качественных в техническом анализе. Для медвежьего тренда всё будет наоборот – последовательные минимумы и такое же расхождение на индикаторе.

Помимо стандартного сигнала на выходе из перекупленности индикатор также показывает дивергенции – последующие максимумы на графике не дают новых максимумов на осцилляторе

Таким образом, трейдер может использовать Money Flow Index как самостоятельный инструмент для получения сигналов, так и в роли вспомогательного индикатора, который будет помогать ловить развороты по другим торговым методикам или же подтверждать трендовые движения. Его нельзя назвать граалем, но такого на рынке попросту нет, любой индикатор необходимо приспосабливать к работе или же торговать по нему на крупных тайм фреймах, на которых количество ложных сигналов значительно меньше. В любом случае, Money Flow Index очень прост в использовании, также есть немало стратегий, основанных на нём.